LONG SQUEEZE LÀ GÌ? "CHẠY NGAY ĐI" HAY BẮT DAO RƠI?

Sơn tường

New member
Tham gia
10 Tháng ba 2022
Bài viết
7
Để hiểu về long squeeze thì cần hiểu cách thị trường giao dịch với đòn bẩy vận hành (futures, margin).

Theo lý thuyết, các sàn futures vận hành như sau:​

Khi một người với số vốn giả sử 5000USD, nhưng muốn mua 1 BTC ở giá 50.000USD, như vậy người này cần dùng đòn bẩy x10. Để dễ hiểu thì chúng ta tạm bỏ qua các loại phí, sàn sẽ dùng tiền của sàn cho người đó vay thêm 45000 USD và sau đó mua dùm 1 BTC bên sàn spot cho người đó. Nếu BTC lên 55000 USD thì 1 BTC kia giờ có lãi 5000USD và người này lãi 100% tài khoản. Ngược lại nếu BTC giảm về 45000USD thì 1 BTC kia lỗ 5000USD bằng đúng số tiền vốn người kia "thế chấp" cho sàn và sàn sẽ cưỡng bức đóng lệnh để tránh trường hợp giá BTC tiếp tục xuống thì sàn sẽ lỗ.

Chuyện gì sẽ xảy ra khi sàn đóng lệnh? Chỗ này ít người hiểu được và long squeeze là từ đây mà ra.
Khi sàn đóng lệnh (liquid, cháy) thì sàn sẽ mang 1 BTC đã mua kia lên sàn spot để BÁN, thu về 45000USD là chỗ tiền sàn cho vay, còn người kia thì tất nhiên là còn...cái nịt.
Vậy nếu rất nhiều người cùng long và gặp một đợt giảm giá cực mạnh thì tất cả những người LONG này sẽ bị sàn cưỡng bức đóng lệnh đồng thời, nghĩa là sàn sẽ ôm 1 đống BTC đó sang spot và xả tạo ra một râu nến dài thê lương. Đó chính là LONG SQUEEZE. Vậy cú xả này không do những người nắm giữ (holder) xả, hay do tài sản đó giảm giá trị, mà cú xả đó là để sàn thanh lý tài sản của những người tham lam dùng đòn bẩy cao. Vì thế cú xả này thường hồi rất nhanh do sẽ có rất nhiều người nắm bắt cơ hội mua được hàng thanh lý giá từ rẻ đến siêu rẻ (giống như chúng ta mua nhà hay xe phát mãi của ngân hàng thường giá rẻ đáng kể).

Khi nào thường xảy ra Long Squeeze và cách phân biệt Long Squeeze với cú sập thực sự?​

Thứ nhất, Long squeeze chỉ xảy ra khi thời điểm đó thị trường đang có nhiều lệnh long, thể hiện bằng Funding rate hoặc dữ liệu on-chain đếm số lệnh long. Thứ hai, Long squeeze thường xảy ra ở các vùng kháng cự hỗ trợ mạnh vì thường người chơi margin sẽ tính toán để điểm cháy lệnh phải nằm trên hỗ trợ, nên khi giá phá hỗ trợ thì họ sẽ cháy lệnh và tạo long squeeze.

SHORT SQUEEZE thì tương tự nhưng ngược lại. Khi bạn có 5000USD nhưng lại muốn bán khống 1 BTC lúc giá 50.000USD, tức là không có BTC nhưng lại muốn vay để bán. Vậy sàn sẽ cho bạn vay 1BTC, nghĩa là khi đó bạn cũng phải dùng đòn bẩy x10 và chỗ vốn 5000USD được coi như tiền "thế chấp". Đồng thời, sàn mang 1BTC sang spot và bán ra 50000USD (*) cho các bạn và giữ ở đó. Nếu giá xuống 45000USD và bạn chủ động đóng lệnh, thì sàn sẽ sang Spot và mua lại 1 BTC đã cho vay, vậy còn dư ra 5000USD là lợi nhuận bạn sẽ nhận được và 5000USD đã thế chấp cũng được trả lại. Bạn đã lãi 100% tài khoản. Ngược lại, nếu BTC lên 55000USD thì sàn sẽ cưỡng bức đóng lệnh của bạn và sang spot mua lại 1 BTC với số tiền 50.000USD (*) cộng với số tiền bạn thế chấp, nếu không thì sàn sẽ phải bù thêm tiền khi giá BTC lên tiếp. Vậy sàn vẫn giữ nguyên được 1 BTC nhưng bạn thì lại còn cái nịt, cháy tài khoản, mất hết chỗ tiền thế chấp.
Và như vậy short squeeze xảy ra khi rất nhiều người short, sau đó giá bitcoin tăng phá kháng cự làm cho rất nhiều người này bị thanh lý và sàn phải sang spot mua BTC để thu hồi, điều này làm cho BTC tăng vọt tạo râu nến nhưng sẽ rút ngay khi sàn mua đủ BTC.

👉 Đó, bây giờ bạn đã hiểu về long short squeeze rồi thì sẽ yên tâm hơn mỗi khi có dấu hiệu đó xảy ra, hoặc thậm chí là tự tin bắt dao rơi. Nhưng nhớ, nếu bắt dao rơi chỉ được bắt bên spot vì chúng ta sẽ không biết squeeze dài đến đâu. Như tổng thống el salvado bắt lúc 48k có thể cũng vì ông nghĩ đó là ngưỡng squeeze khi phá 50k là một hỗ trợ cực mạnh, nhưng ai ngờ xuống tận 42k do số người long quá nhiều,nhiều hơn dự kiến của hầu hết mọi người, lượng BTC sàn phải mang sang spot để thanh lý quá lớn. Nếu ai bắt Long thì có khi lại cháy tiếp.
Cám ơn bác Phúc Đạt :p
 
Giao dịch với Exness

BÀI ĐĂNG MỚI NHẤT

NỘI DUNG LIÊN QUAN

Hướng dẫn tiền điện tử

Thống kê diễn đàn

Chủ đề
6,783
Bài viết
9,155
Thành viên
712
Thành viên mới nhất
DangKa
var jsAd = $('').css({'visibility': 'hidden', 'position': 'absolute', 'top': 0}); jsAd.appendTo($('.p-body')); XF.activate(jsAd); setTimeout(function() { jsAd.trigger('adView'); }, 1000); }, 0); });